Товарный рынок: особенности торговли золотом

Если вы устали от наиболее популярного трейдинга акциями или валютными парами, вы можете попробовать свои силы на товарном рынке, однако для этого стоит разобраться в его структуре и оценить динамику спроса на определенный актив. Самый распространенный инструмент на валютном рынке - это нефть, ведь ее цена зависит от спроса, за счет чего она быстро восстанавливает утраченные позиции. В отличие от популярных марок нефти, такой актив, как золото менее гибкое к конъюнктуре рынка.

 

По показателям 2019 года, в структуре глобального спроса на золото существуют следующие лидирующие позиции: инвестиции - 29,2% и ювелирное дело - 48,5%. Для общего понимания, удельный вес покупки золота Центральными Банками составлял порядка 14,8%, в то время, как в промышленности - 7,5%.

 

Удельный вес покупки золота в промышленном секторе важен, так как для серебра он значительно выше. Во время пандемии COVID-19, серебро по отношению к доллару просело, по сравнению с золотом к доллару и это привело к тому, что показатели стоимости двух металлов достигли своего исторического максимума. Поэтому вполне рационально предположить, что при восстановлении экономик стран-лидеров стоит рассчитывать на снижение коэффициента и делать ставку на более быстрый рост серебра по сравнению с золотом.

 

На ценообразование драгоценного металла влияет изменение структуры спроса, что говорит об устойчивости существующего тренда. Ведь если идет смещение акцента с ювелирного дела, то на рынке сейчас бычье настроение. А вся причина в том, что драгметаллы высоки в цене, что значительно сокращает их потребление. Но стоит отметить, что чем быстрее растут запасы специализированных биржевых фондов, тем выше котировки их бумаг и больше аншлаг покупателей.

 

Часто бывает такое, что подъем цены на золото происходит с Востока на Запад, так как удельный вес Китая и Индии в структуре потребления драгметалла в сфере ювелирного дела в 2019 составлял 67%, в то время как основные ETF расположены в США (в том числе крупнейший фонд SPDR Gold Shares) и в Европе.

 

Основными производителями золота являются Китай (404,1 т), Австралия (314,9 т), Россия (297,3 т), США (221,7 т) и другие страны. Влияние предложения на цену ограничено. Характерным примером является 2013. Тогда многие говорили, что котировки XAU/USD не смогут упасть ниже $1300-1350 за унцию, так как именно там находится точка безубыточности у добывающих компаний. Дескать, они сократят производство, что приведет к дефициту и к росту цен. На самом деле существующие технологии хеджирования позволяют компаниям фиксировать цену и продолжать добычу в прежних объемах. Золото упало существенно ниже, наказав покупателей за самоуверенность.

18 июня, 2020
218
просмотров

Читать еще:

Как относиться к офшорной регистрации брокеров

22 октября, 2020

Трейдинг для мусульман

16 октября, 2020

Главное о паттернах

09 октября, 2020

Бинарные опционы: основное

08 октября, 2020

Трейдеры и инвесторы – в чём разница

24 сентября, 2020

Как зарабатывать на «чёрном золоте»

10 сентября, 2020

Выбор активов для торговли

07 сентября, 2020

В чём суть процесса волатильности

27 августа, 2020

Ценообразование валют

30 июля, 2020

Почему криптовалюта не заменит фиатные деньги

23 июля, 2020

Особенности Федеральной резервной системы США

15 июля, 2020

Ограничения на Форекс

10 июля, 2020

Эволюция биржевой торговли

02 июля, 2020

Фондовые индексы: S&P 500, NASDAQ и AMEX

11 июня, 2020

Dow Jones Industrial Average: первый фондовый индекс

25 июня, 2020

Как торговать во время кризиса в Европейском Союзе

04 июня, 2020

Как выявить тенденции рынка с помощью фундаментального анализа

25 марта, 2020

Назначить звонок